Plazo Fijo
Es una forma de inversión en la que colocas una suma de dinero en una entidad financiera por un período determinado, a cambio de una tasa de interés fija. Durante ese tiempo, no puedes retirar el dinero sin enfrentar penalidades. Al final del plazo, recibes tu capital inicial más los intereses generados. Es considerado una inversión de bajo riesgo, pero en economías con alta inflación, como en Argentina, puede resultar en una pérdida de poder adquisitivo si la tasa de interés es menor que la inflación.
¿Cuándo utilizar un Plazo Fijo?
Invierto en Plazo Fijo cuando necesito una suma de dinero que voy a utilizar dentro de 30 días más y que va a ser exactamente la misma cantidad de pesos que usaría si yo lo pagara en este momento. Por ejemplo: El plazo fijo puede ser útil si se necesita el dinero en el corto plazo (como para pagar una tarjeta de crédito al mes siguiente, ya que los pagos en una sola cuota con tarjeta no tienen ningún tipo de interés) porque asegura una tasa fija sin riesgo de pérdida, a diferencia de otras inversiones más volátiles.
¿En qué ponemos el capital guardado o dinero que no vamos a utilizar?
Renta Variable vs. Plazo Fijo:
Sobre los instrumentos de la Renta variable, a diferencia de los instrumentos del plazo fijo, no estamos seguros de la tasa que nos pagarán. La renta variable, aunque más arriesgada, puede proporcionar rendimientos ajustados por inflación y devaluación. Como los Cedears que se ajustan por el tipo de cambio contado con liquidación y permiten invertir en empresas internacionales.
¿Qué es el Plazo Fijo UVA?
Es un instrumento que se ajusta por un coeficiente de inflación llamado CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia) basado en el índice de precios al consumidor. Cuando utilizamos un Plazo Fijo UVA, no sabemos con exactitud cuánto pagará el mismo, pero debemos ser conscientes de que nos rendirá lo que crezca la UVA (en conjunto con la inflación). Si bien claramente la inflación varía según el tipo de producto (el precio de la nafta, alquileres, reservas de hotelería, etc). Debemos ser conscientes que va a tender a cubrirse contra la pérdida de poder adquisitivo, pero no contra la devaluación.
Devaluación e Inflación: ¿Son lo mismo?
La Devaluación:
Ocurre cuando el dólar sube. Cuando sube el dólar oficial quiere decir que la moneda local se está devaluando y que nosotros necesitamos más pesos para comprar un dólar. Si bien esa devaluación va a influir sobre la inflación y puede estimularla (sobre todo porque van a subir los precios de los productos que vienen de afuera), la inflación es algo totalmente distinto.
Si tienes un instrumento como el Plazo Fijo UVA que te cubre contra la inflación, claramente no te va a cubrir contra la devaluación. Y si el tipo de cambio se dispara, no estarás cubierto contra eso.
La Inflación:
Es el aumento general de los precios de bienes y servicios, lo que reduce el poder adquisitivo del dinero. Cuando la inflación sube, cada unidad de dinero compra menos. Puede ser causada por un aumento en la demanda, mayores costos de producción o expansión de la oferta monetaria.
¿En qué ayudan los Cedears?
Los Cedears son instrumentos que nos permiten invertir en empresas del exterior, principalmente en empresas de Estados Unidos, cubriendo nuestros pesos contra la devaluación. Es decir, que nuestros pesos quedan totalmente cubiertos contra el tipo de cambio. Si el tipo de cambio sube, nuestros pesos también van a crecer (aumentar de valor). Estos no ajustan por dólar oficial (porque todos sabemos que el dólar oficial realmente no es un tipo de cambio representativo, no es un tipo de cambio libre que cualquiera pueda comprar). Los Cedear se ajustan a través de un tipo de cambio que se llama “Contado con Liquidación” (un tipo de cambio que va cercano al Blue). Cuando inviertes en Cedears, los pesos que estás colocando ahí están 100% cubiertos contra la devaluación. Si el dólar sube, no experimentarás una pérdida, y si el dólar baja, los Cedears también van a bajar. Además, al comprar Cedear, estás adaptándote al tipo de cambio y además puedes invertir en empresas de Estados Unidos como: Apple, Google, Microsoft, Facebook, etc.